隨著我國新能源汽車的不斷推廣應(yīng)用，充電樁的需求日益增多，除了老牌運營商以外，我國汽車、通訊等領(lǐng)域的相關(guān)企業(yè)也紛紛布局。2020年4月23日，華為針對我國充電樁的應(yīng)用需求，推出直流快充模塊HUAWEI HiCharger，正式進入充電樁市場，目前已經(jīng)與國家電網(wǎng)、星星充電、特來電等運營商合作，共同推進我國充電樁行業(yè)發(fā)展。
我國充電樁行業(yè)已形成完整產(chǎn)業(yè)鏈條，運營商利用自身優(yōu)勢整合資源主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展
充電樁產(chǎn)業(yè)鏈由供應(yīng)端、運營端、支持端組成，產(chǎn)業(yè)鏈之間融合度高，其中以運營端為核心，運營商整合供應(yīng)端設(shè)備、電力、場所等資源及支持端地圖導(dǎo)航、找樁、支付等信息服務(wù)，主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。
從市場主體來看，目前除充電模塊關(guān)鍵器件IGBT需要從英飛凌、ABB、西門康等外資企業(yè)進口外，充電樁產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)基本上已經(jīng)形成以國內(nèi)企業(yè)為主，國有企業(yè)及民營企業(yè)共同參與的市場格局。

 圖1 充電樁產(chǎn)業(yè)鏈

（資料來源：艾瑞咨詢研究院）

從議價能力來看，充電樁設(shè)備技術(shù)壁壘低，市場參與企業(yè)眾多競爭激烈，設(shè)備廠商面對下游運營商議價能力弱，產(chǎn)品價格逐年降低，利潤下滑。據(jù)國網(wǎng)公司招標(biāo)平均價格統(tǒng)計，直流充電樁價格由2015年1.8元/w,下降到2018年的1元/w,下滑 44%以上。目前運營市場七成集中在特來電、國網(wǎng)公司、星星充電三家企業(yè)，以國網(wǎng)公司為代表的龍頭運營商具有資金、市場、規(guī)模采購等優(yōu)勢，對設(shè)備廠家議價能力較強，在產(chǎn)業(yè)鏈中處于主導(dǎo)地位，在2020年新基建政策的推動下，國網(wǎng)公司加大充電樁投資力度，加快產(chǎn)業(yè)布局，引領(lǐng)充電樁產(chǎn)業(yè)鏈高速發(fā)展。

圖2 2015年—2018年直流充電樁價格趨勢

（資料來源：五度易鏈行業(yè)研究中心）

現(xiàn)階段我國充電樁行業(yè)成本收益及供需比例較低，導(dǎo)致運營商盈利能力偏弱
充電樁運營商處于產(chǎn)業(yè)鏈的核心地位，市場集中，但由于充電樁本質(zhì)上屬于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，具有前期投入高，投資回收期長、以國有企業(yè)投資為主導(dǎo)的特點。因此從盈利能力來看，目前僅特來電一家運營商宣布盈利，其余均未實現(xiàn)盈虧平衡，主要從以下兩方面分析：
從成本收益角度來看，充電樁前期投入成本高，成本涉及設(shè)備購置費、土建費、電力擴容費、運營管理費等，投資回收期長，對資金鏈要求高，普通中小企業(yè)難以承擔(dān)。而充電樁運營盈利來源包括服務(wù)費、電力差價、補貼、增值服務(wù)等，目前盈利以收取充電服務(wù)費為主，受單樁利用率變化較敏感。據(jù)測算，在服務(wù)費0.6元不變的條件下，單樁利用率提高1.9%，可以縮短2年的動態(tài)投資回收期。而目前充電樁單樁利用率普遍較低，直接導(dǎo)致運營收益低。據(jù)百人會《充電服務(wù)報告》測算，2018年全國充電樁平均小時利用率均不足10%。
從供需角度來看，一方面充電樁整體供給不足，2019年我國車樁比3.13:1，同時前期盲目建設(shè)布局不合理，與新能源汽車充電需求不匹配，目前各企業(yè)仍處于加快建設(shè)布局階段，還未形成高效便捷的充電樁網(wǎng)絡(luò)，未形成規(guī)模效益。另一方面，我國新能源汽車前期雖發(fā)展較快，但總量上依舊與燃油車差距較大，據(jù)統(tǒng)計，截止到2019年6月，我國新能源汽車保有量約344萬輛，而傳統(tǒng)燃油車保有量達到25000萬輛，滲透率1.37%，客戶基數(shù)不夠大也是導(dǎo)致充電樁運營收益低的重要原因之一。
因此，如何實現(xiàn)盈利是現(xiàn)階段運營商需要解決的重要課題。

圖3 2019年6月我國新能源汽車與燃油車比例

（資料來源：五度易鏈行業(yè)研究中心）

我國充電樁運營商呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢，華為等新玩家入場為產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)注入活力
在新基建政策的推動下，充電樁行業(yè)備受關(guān)注，以華為為代表的硬件廠家，以阿里為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)以及以恒大為代表的房地產(chǎn)商利用自身優(yōu)勢進入充電樁市場，一方面豐富了企業(yè)類型，使市場主體更加多元化，拓寬了產(chǎn)業(yè)鏈資源整合的范圍，促進經(jīng)營模式創(chuàng)新及技術(shù)進步，同時也解決了行業(yè)內(nèi)的一些痛點問題，比如充電樁社區(qū)布局少，充電不方便，用戶找樁難、電池和充電技術(shù)的突破等問題，促進行業(yè)健康發(fā)展。但同時也對現(xiàn)有的產(chǎn)業(yè)格局造成一定的沖擊，加劇市場競爭，加快企業(yè)優(yōu)勝劣汰的進程。
總體而言，華為等新玩家入場為我國充電樁產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)注入活力，有利于運營商之間優(yōu)勢互補，創(chuàng)新合作模式，深化產(chǎn)業(yè)鏈融合度，為用戶提供更加高效、便捷的服務(wù)，同時為解決運營商盈利能力不足的問題提供更多途徑，推動我國充電樁行業(yè)向高質(zhì)量發(fā)展，利大于弊。

表1我國充電樁運營商分類

（資料來源：五度易鏈行業(yè)研究中心）

結(jié)語
近年來我國已形成了充電樁供應(yīng)端、運營端、支持端的完整產(chǎn)業(yè)鏈條，其中運營商利用自身優(yōu)勢整合資源，處于產(chǎn)業(yè)鏈的主導(dǎo)地位，但盈利能力弱是現(xiàn)階段困擾運營商的主要難題。2020年在新基建推動下進入快速發(fā)展階段，吸引市場廣泛關(guān)注，以華為為代表的新玩家利用自身優(yōu)勢紛紛布局，行業(yè)呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢，華為等企業(yè)與國家電網(wǎng)等運營商合作，創(chuàng)新合作模式，共同推動行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。