近年來(lái)，中國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，推動(dòng)了動(dòng)力電池和相關(guān)原料產(chǎn)業(yè)的擴(kuò)張。隔膜作為動(dòng)力電池四大材料中毛利率最高的一項(xiàng)，近年來(lái)不斷吸引著大批的新進(jìn)入者，產(chǎn)業(yè)也呈現(xiàn)出一系列新的特點(diǎn)。接下來(lái)，筆者將嘗試解析我國(guó)鋰電池隔膜產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀。

　　中國(guó)鋰電池隔膜產(chǎn)業(yè)規(guī)模發(fā)展迅速

　　近年來(lái)中國(guó)鋰電池隔膜產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速。起點(diǎn)研究院(SPIR)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)國(guó)產(chǎn)鋰電池隔膜市場(chǎng)在2013年為13億元人民幣，到2017年，我國(guó)國(guó)產(chǎn)隔膜市場(chǎng)規(guī)模近四年增長(zhǎng)率高于300%，市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到了42.5億元。2017年年底，量產(chǎn)電池隔膜產(chǎn)能達(dá)到了48億m²，相較于2016年新增產(chǎn)能超過(guò)30億m²，此外，在建及計(jì)劃建設(shè)項(xiàng)目的產(chǎn)能超過(guò)10億m²。其中，濕法隔膜產(chǎn)能、干法單拉隔膜、干法雙拉隔膜分別為8億m²、5.5億m²、1.6億m²，占比分別為53%、37%、10%。根據(jù)SPIR預(yù)測(cè)，從2018年起到2020年，我國(guó)鋰電池隔膜市場(chǎng)仍將保持較快的增長(zhǎng)速度。

　　圖1 2013-2017年中國(guó)鋰電池隔膜產(chǎn)能(億平米)

　　(數(shù)據(jù)來(lái)源：SPIR)

　　未來(lái)5到15年，鋰電池隔膜產(chǎn)業(yè)將呈現(xiàn)出加速發(fā)展的態(tài)勢(shì)，背后的驅(qū)動(dòng)力不僅僅是國(guó)家對(duì)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的大大力支持，更有業(yè)內(nèi)企業(yè)自主積極發(fā)展的努力。作為新能源汽車(chē)行業(yè)風(fēng)向標(biāo)的Tesla在2017年5月宣布，該公司制定了于2017年年底之前實(shí)現(xiàn)每周量產(chǎn)5000輛Model3的計(jì)劃，2018年，目標(biāo)為周產(chǎn)萬(wàn)輛，與此同時(shí)，計(jì)劃2018實(shí)現(xiàn)50萬(wàn)輛全部車(chē)型的總產(chǎn)能，這一消息振奮了資本市場(chǎng)、電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)和鋰電池市場(chǎng)。

　　此外，信息和工業(yè)化部等三部委于2017年4月25日發(fā)布了關(guān)于印發(fā)《汽車(chē)產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》的通知，明確提出“2020年，新能源汽車(chē)年產(chǎn)銷(xiāo)量達(dá)到200萬(wàn)輛，動(dòng)力電池單體比能量達(dá)到300Wh/kg以上，到2025年，新能源汽車(chē)占汽車(chē)銷(xiāo)量20%以上”。根據(jù)China EV100《鋰和電池企業(yè)可持續(xù)發(fā)展研究報(bào)告2017》的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，2020年和2030年新能源汽車(chē)按計(jì)劃分別為200萬(wàn)輛、1520萬(wàn)輛，則中國(guó)動(dòng)力電池市場(chǎng)需求分別為130GWh和500GWh.由此，我們可以相應(yīng)地推算出市場(chǎng)所需要的高品質(zhì)動(dòng)力電池需求量2020年、2030年分別為20億m²,2030年為90億m².如果加上消費(fèi)電子類(lèi)電池和儲(chǔ)能用電池對(duì)隔膜的需求，上述計(jì)算的隔膜需求將進(jìn)一步增加，2020年和2030年約為30億m²和100億m²。

　　國(guó)內(nèi)隔膜產(chǎn)能的無(wú)序擴(kuò)張，帶來(lái)價(jià)格下降的不可逆轉(zhuǎn)

　　2010年以前的隔膜產(chǎn)業(yè)被喻為印鈔機(jī)，利潤(rùn)率十分高，電池隔膜也被譽(yù)為“黃金膜”。2010年之前，中國(guó)國(guó)內(nèi)的隔膜企業(yè)數(shù)量相對(duì)較少，產(chǎn)品質(zhì)量也相對(duì)較低，日本宇部興產(chǎn)株式會(huì)社和美國(guó)Celgard公司的進(jìn)口膜供不應(yīng)求，以PP隔膜為例，價(jià)格在40元/m²左右，厚度為40μm的隔膜質(zhì)量在17.0g/m²左右，一噸PP原料，假設(shè)其中70%只化為合格的隔膜，則可以生產(chǎn)出4.1萬(wàn)m²，價(jià)值164.7萬(wàn)元，隔膜厚度為25μm質(zhì)量約為10.5 g/m²，同樣按70%的收率可以生產(chǎn)出6.7萬(wàn)m²，價(jià)值200多萬(wàn)元。到2012年，電池隔膜價(jià)格出現(xiàn)較大幅度下降，但進(jìn)口隔膜價(jià)格保持在20元/m²左右。

　　隔膜產(chǎn)業(yè)的高利潤(rùn)率吸引了大量企業(yè)進(jìn)入產(chǎn)業(yè)，從2010年開(kāi)始，中國(guó)國(guó)內(nèi)隔膜生產(chǎn)的無(wú)序擴(kuò)張拉開(kāi)序幕。產(chǎn)能的擴(kuò)張和無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)直接導(dǎo)致隔膜價(jià)格的下滑，2017年，國(guó)產(chǎn)隔膜的價(jià)格已經(jīng)下降，PP隔膜、PE隔膜分別3元/m²、4-4.5元/m²，相關(guān)機(jī)構(gòu)估算pp隔膜和PE隔膜的制造成本大約在1.0-1.5元/m²和2.0-3.0元/m²。其成本組成主要包括原材料、燃料動(dòng)力、設(shè)備折舊、管理、人員、攤銷(xiāo)、營(yíng)銷(xiāo)等項(xiàng)目。低端隔膜市場(chǎng)的供過(guò)于求助推隔膜價(jià)格一路下滑，新進(jìn)入市場(chǎng)的企業(yè)為了占取市場(chǎng)份額，都相繼采取降價(jià)策略，隔膜市場(chǎng)毛利率不斷下滑，隔膜是暴利產(chǎn)品的時(shí)代已經(jīng)成為過(guò)去。

　　圖2 2013-2018年中國(guó)鋰電主流型號(hào)隔膜價(jià)格走勢(shì)及預(yù)測(cè)

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：起點(diǎn)研究院(SPIR)

　　從根本上來(lái)看，2017年國(guó)內(nèi)隔膜產(chǎn)業(yè)暴露出的產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過(guò)剩問(wèn)題，即低端產(chǎn)能的過(guò)剩和高端產(chǎn)能的不足，主要原因是產(chǎn)品缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力。隔膜生產(chǎn)門(mén)檻較低，我國(guó)目前的低端產(chǎn)能缺乏核心技術(shù)，產(chǎn)能的擴(kuò)張只是重復(fù)建設(shè)，國(guó)產(chǎn)隔膜與國(guó)外主流產(chǎn)品有著較大的差距，這也是造成國(guó)內(nèi)隔膜價(jià)格無(wú)序擴(kuò)張和競(jìng)爭(zhēng)的根本原因。目前國(guó)內(nèi)隔膜毛利率約為30%，未來(lái)一段時(shí)間，隨著我國(guó)隔膜產(chǎn)能的進(jìn)一步釋放，毛利率還會(huì)進(jìn)一步降低。

　　高端隔膜大量依賴(lài)進(jìn)口，技術(shù)瓶頸有待突破

　　目前，我國(guó)國(guó)產(chǎn)隔膜的采用方主要是低端3C類(lèi)電池產(chǎn)品，高端隔膜仍然大量依賴(lài)從美國(guó)、日本進(jìn)口。鋰電池的核心材料中，正極材料、負(fù)極材料以及電解液都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了國(guó)產(chǎn)化，但高端鋰電池隔膜仍然存在技術(shù)短板，核心技術(shù)仍然有待突破。2017年，中國(guó)占據(jù)了全球動(dòng)力電池銷(xiāo)量的第一位，市場(chǎng)需求量巨大的同時(shí)，我國(guó)也擁有著200多家鋰電池生產(chǎn)企業(yè)，較為完善的動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)形成，但卻面臨著大而不強(qiáng)的尷尬境地。全球最好的鋰電池隔膜出資東燃化學(xué)和旭化成兩家日本公司，占據(jù)了約90%鍋里鋰電池鋁塑膜市場(chǎng)。

　　中國(guó)鋰電市場(chǎng)規(guī)模在2017年就已經(jīng)達(dá)到了1130億元人民幣，未來(lái)高品質(zhì)車(chē)用電池隔膜材料規(guī)模將達(dá)到數(shù)億平方米，市場(chǎng)需求巨大。新能源汽車(chē)市場(chǎng)和動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展要想不受制于人，就必須盡快突破鋰電池高端隔膜技術(shù)。

　　行業(yè)人士表示，鋰電池高端技術(shù)門(mén)檻相當(dāng)高，不僅需要大量資金的投入，好需要有強(qiáng)大的研發(fā)生產(chǎn)團(tuán)隊(duì)、高水平的生產(chǎn)線和純熟的技術(shù)工藝，且需要相當(dāng)一段時(shí)間才能突破。隨著我國(guó)對(duì)隔膜技術(shù)的愈加重視和科技的不斷進(jìn)步，我國(guó)隔膜產(chǎn)業(yè)將會(huì)突破核心技術(shù)，打破國(guó)外企業(yè)對(duì)高端隔膜的壟斷，最終將主動(dòng)權(quán)掌握在自己的手中。

　　結(jié)語(yǔ)

　　得益于國(guó)家對(duì)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的大大力支持和業(yè)內(nèi)企業(yè)自主積極發(fā)展的努力，鋰電池隔膜產(chǎn)業(yè)將呈現(xiàn)出加速發(fā)展的態(tài)勢(shì)。隔膜產(chǎn)業(yè)的高利潤(rùn)率吸引了大量企業(yè)進(jìn)入該產(chǎn)業(yè)，造成了國(guó)內(nèi)隔膜產(chǎn)能的無(wú)序擴(kuò)張和價(jià)格、利潤(rùn)率下降的不可逆轉(zhuǎn)，背后的主要原因是產(chǎn)品缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力。高端隔膜仍然大量依賴(lài)從美國(guó)、日本進(jìn)口，新能源汽車(chē)市場(chǎng)和動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展要想不受制于人，就必須盡快突破鋰電池高端隔膜技術(shù)瓶頸。